2021年11月26日，关于“2022年3月1日起个人收款码禁用于运营性服务”的音讯遭到热门重视，音讯根据2021年10月13日关于《中国人民银行关于加强付出受理终端及相关事务办理的告诉》（下简称“加强付出终端办理方法”）中关于个人运营者不可以经过个人收款码收款的标准。

　　征求意见稿于2020年6月出台，2021年10月为正式版，正式版更为具体。正式方法在条码收款方面具体规则了特定商家与收单组织之间需求经过进行1对1相关；低矮细化了个人条码监管，要求个人运营者不可以运用个人条形码收款，而应当运用特约商户收款条码，特别约束个人静态收款条码被用于长途非面对面收款，于2022年3月1日实施。

　　中心导向在于标准个人运营者和小微付出乱象，特别是防赌博组织“跑分跋涉[1] ”诈骗和大商户“二清[2] ”等诈骗行为。更多是“断直连”等付出监管的连续，让付出回归基础设施，而非进步小微商户的运营本钱。

　　个人着笔出示条形码付出，商家收款以商户条形码方法是答应的。小微商户需求用特约商户而非个人身份收款，因而在B2C买卖中，个人展现二维码付款答应（一般为线下），商户展现二维码不管线上/线下买卖需求用特约商户而非个人身份，线上个人身份静态二维码收款被约束。

　　咱们咱们都以为全体对付出系统和小微商户影响有但不显着，有利于数字人民币推行：1、收单组织（微信/银联商务等）：收单组织有专门给特约商户的账号和服务，因而会有更多小微商户参加商户付出网络，商户买卖费收入或许略有进步；2、收款设备：部分商家（特别线下）有需求将个人身份纸质二维码收款换为专门的收款设备，如POS机/收款码牌等，相关改造需求或许略有添加；3、数字人民币：其“双离线付出”和“碰一碰”付出合适线下安全零售付出需求，低矮费率更低、收款设备改造部分免费，挂靠在收单组织下满意特约商户身份要求，有利于数字人民币在小微商户端推行；4、小微商户：以现行形式接入商户付出网络费率本钱略微进步，但跟着数字人民币推行及或许针对性优惠出台，付出本钱影响不会显着，或许会有单日收款最高限额问题（微信小微商户单日收款最高30万元）[3]。

　　[1] “跑分跋涉”诈骗即诈骗人用静态二维码替换赌博跋涉的动态二维码，骗得赌客的扫码充值金额的诈骗手法

　　[2] “二清”诈骗即非付出持牌公司经过得到小商户的身份，不经过付出持牌金融组织完结关于旗下商户资金分发划转的不合规手法

　　图表1：《中国人民银行关于加强付出受理终端及相关事务办理的告诉》内容，在付出受理阶段包含银行卡/条码付出受理，其间条码付出特别指出了个人条码付出的约束和长途非面对面收款的约束

　　材料来历：《中国人民银行关于加强付出受理终端及相关事务办理的告诉》，中金公司601995）研讨部

　　图表2：方法侧重于监管个人运营者不能个人身份而需运用商户身份进行收款，低矮长途静态二维码收款根本制止

　　材料来历：《中国人民银行关于加强付出受理终端及相关事务办理的告诉》，中金公司研讨部

　　图表3：重要付出监管方针出台表，“加强付出终端办理方法”更多是“断直连”等付出监管的连续，让付出回归基础设施

　　图表4：商户付出网络的“四方形式”示例，跟着更多小微商户上线网络，对应的相关方如收单组织的买卖额，收款设备数量等均有或许提高，自身商户付出网络手续费本钱很低

　　央行数字钱银加快推动，部分商家或许受影响挑选愈加承受央行数字钱银。个人收款码受限在线下场景受影响的更多是愈加下沉的小小微商户，关于价格灵敏。拜见《DC/EP试点快速推行，招引流量回归银行APP的又一机遇期》，咱们以为央行数字钱银针关于M0端，具有中心化的账本，在推行初期在收款硬件端改造免费，低矮因为中间环节更少费率比较于传统付出网络更低，在运用本钱上关于小微商户具有招引力。此外央行数字钱银在运用特性上具有“双离线付出”与“碰一碰”功用，尽管现在依然挂靠在收单组织下，但是在安全性上满意监督办理要求。现在数字人民币已经在北上广深及冬奥会等多地进行大规模试点，在自上而下的加快推行中，部分小小微商户有或许愈加承受数字人民币的方法。

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